De las nueve ermitas de que constaba Madridejos en el s. XVIII, ésta fue la primera iglesia que hubo, hasta edificarse junto a ella la Parroquia de Santa María.
De su construcción se deduce que fue pobre, quizá por ser los comienzos de la población. Podemos destacar de la misma el artesonado en el techo del interior; tiene dos puertas, una al Mediodía y otra al Poniente, que es la principal.
Su ornamentación es sencilla, pues se compone de tres altares y una capilla lateral, el altar mayor pegado a la atalaya, que dio origen al escudo de la Villa, y que sirve a la vez de campanario. En ella se venera a la imagen de Nuestra Señora de los Dolores, y hasta la Cruzada estuvo en dicho altar el Cristo de las Aguas, al cual en los años de grandes sequías los vecinos presentaban sus rogativas.
